Herrenhaus in den Karpaten. Als er heiratete und beschloss, sich niederzulassen und die Hausarbeit zu erledigen, ließ sich ein bestimmter Zauberer nieder. Er ist in seine Frau verliebt und verspricht ihr, „wie alle anderen“ zu leben, aber die Seele bittet um etwas Magisches, und der Besitzer des Anwesens kann „Streiche“ nicht widerstehen. Jetzt erkennt die Herrin, dass ihr Mann neue Wunder begonnen hat. Es stellt sich heraus, dass schwierige Gäste im Begriff sind, das Haus zu erreichen.

Der junge Mann erscheint zuerst. Auf die Frage der Herrin, wie er heißt, antwortet er: Bär. Der Zauberer, der seiner Frau mitteilt, dass gerade wegen des jungen Mannes erstaunliche Ereignisse beginnen werden, gibt zu, dass er vor sieben Jahren einen jungen Bären, den er im Wald getroffen hat, in einen Mann verwandelt hat. Die Gastgeberin kann es nicht ertragen, wenn „sie Tiere zum eigenen Spaß foltern“ und ihren Mann bittet, den jungen Mann wieder zum Bären zu machen und ihn freizulassen. Es stellt sich heraus, dass dies möglich ist, aber nur wenn eine Prinzessin den jungen Mann liebt und ihn küsst, tut die Herrin dem unbekannten Mädchen leid, sie hat Angst vor dem gefährlichen Spiel, das ihr Mann begonnen hat.

Währenddessen ertönt eine Trompete, die die Ankunft neuer Gäste ankündigt. Dieser vorbeikommende König wollte sich plötzlich in ein Herrenhaus verwandeln. Der Besitzer warnt, dass sie jetzt die Unhöflichkeit und die Hässlichkeit sehen werden. Der ankommende König ist jedoch zunächst höflich und liebenswürdig. Es stimmt, bald gestand er, dass er ein Despot war, rachsüchtig und launisch. Aber zwölf Generationen von Vorfahren sind dafür verantwortlich („alle Unholde, eins zu eins!“). Wegen ihnen ist er von Natur aus freundlich und klug und tut manchmal so, dass er sogar weint!

Nach einem erfolglosen Versuch, die Besitzer mit vergiftetem Wein zu behandeln, erklärt der König, der verstorbene Onkel sei der Schuldige, dass die Prinzessin, seine Tochter, die bösartigen familiären Neigungen nicht geerbt habe, sie sei freundlich und mildere sogar seine eigene grausame Veranlagung. Der Eigentümer begleitet den Gast zu den für ihn bestimmten Zimmern.

Die Prinzessin betritt das Haus und kollidiert an der Tür mit dem Bären. Zwischen jungen Menschen entsteht sofort Sympathie. Die Prinzessin ist nicht an einfache und herzliche Behandlung gewöhnt, sie spricht gern mit dem Bären.

Man hört Trompeten - das königliche Gefolge nähert sich. Junge und Mädchen laufen Händchen haltend davon. "Nun, ein Hurrikan ist aufgetaucht, Liebe ist gekommen!" - sagt die Herrin, die ihr Gespräch gehört hat.

Höflinge erscheinen. Alle: sowohl der Erste Minister als auch die Erste Kavalleriedame und die Trauzeuginnen werden vom Minister-Administrator eingeschüchtert, der weiß, wie man dem König in allem gefällt, ihn vollständig unterwirft und sein Gefolge in einem schwarzen Körper hält. Der Administrator, der eingegeben hat und in das Notizbuch schaut, berechnet das Einkommen. Er zwinkert der Herrin zu und ernennt sie ohne Vorwort zu einem Liebesdatum. Als er jedoch herausfindet, dass ihr Ehemann ein Zauberer ist und ihn in eine Ratte verwandeln kann, entschuldigt er sich und die Wut auf die auftauchenden Höflinge bricht zusammen.

Währenddessen betreten der König und der Meister zuerst den Raum, dann die Prinzessin und den Bären. Als der König die Freude im Gesicht seiner Tochter sieht, erkennt er, dass der Grund dafür eine neue Bekanntschaft ist. Er ist bereit, den jungen Mann mit dem Titel zu begrüßen und auf eine Reise mitzunehmen. Die Prinzessin gibt zu, dass der junge Mann ihre beste Freundin geworden ist, sie ist bereit ihn zu küssen. Doch als der Bär erkennt, wer sie ist, rennt er entsetzt und verzweifelt davon. Prinzessin ist ratlos. Sie verlässt den Raum. Der König wird die Höflinge hinrichten, wenn keiner von ihnen ihm Ratschläge geben kann, wie er der Prinzessin helfen kann. Der Henker ist bereit. Plötzlich schwingt die Tür auf, die Prinzessin erscheint in einem Männerkleid mit Schwert und Pistolen in der Tür. Sie befiehlt, ein Pferd zu satteln, verabschiedet sich von ihrem Vater und verschwindet. Das Geräusch eines Pferdes ist zu hören. Der König eilt ihm nach und befiehlt dem Gefolge, ihm zu folgen. "Nun, bist du zufrieden?" - Die Herrin fragt ihren Mann. "Sehr!" - er antwortet.

An einem schlechten Winterabend erinnert sich der Besitzer des Gasthauses Emilia traurig an das Mädchen, das er einst liebte und zu dessen Ehren er sein Haus nannte. Er träumt immer noch davon, sie zu treffen. Sie klopfen an die Tür. Der Wirt lässt die schneebedeckten Reisenden herein - das ist der König und sein Gefolge, die nach seiner Tochter suchen.

Inzwischen ist die Prinzessin in diesem Haus. Als Junge verkleidet ging sie zum Lehrling des hier lebenden Jägers.

Während der Wirt für den Rest seiner Gäste sorgt, ist der Bär. Wenig später trifft er die Prinzessin, erkennt sie aber im Herrenanzug nicht. Er sagt, er sei der Liebe zu einem Mädchen entkommen, das einem neuen Bekannten sehr ähnlich und, wie er denkt, auch in ihn verliebt ist. Prinzessin macht sich über den Bären lustig. Der ausgebrochene Streit endet mit einem Schwertkampf. Der junge Mann macht einen Ausfallschritt und schlägt dem Gegner den Hut ab - die Zöpfe fallen, die Maskerade ist vorbei. Das Mädchen ist vom Bären beleidigt und bereit zu sterben, aber ihm zu beweisen, dass er ihr gegenüber gleichgültig ist. Der Bär will wieder rennen. Aber das Haus ist mit Schnee auf dem Dach bedeckt, es ist unmöglich rauszukommen.

Währenddessen entdeckt der Wirt, dass die Erste Kavalleriedame Emilia ist, die er verloren hat. Es gibt eine Erklärung und Versöhnung. Der König ist froh, dass die Tochter gefunden wurde, aber als er sie traurig sieht, fordert er einen der Höflinge auf, sie zu trösten. Das Los fällt dem Administrator zu, der schreckliche Angst hat, dass die Prinzessin ihn einfach erschießen wird. Er kehrt jedoch lebend und zusätzlich mit unerwarteten Neuigkeiten zurück - die königliche Tochter hat beschlossen, ihn zu heiraten! Enraged Bear macht sofort zwei Trauzeuginnen gleichzeitig ein Angebot. Prinzessin erscheint in einem Hochzeitskleid: die Hochzeit in einer Stunde! Der junge Mann bittet um Erlaubnis, privat mit ihr sprechen zu dürfen und enthüllt ihr sein Geheimnis: Durch den Willen des Zauberers wird er sich in einen Bären verwandeln, sobald er sie küsst - dies ist der Grund für seine Flucht. Die Prinzessin geht verzweifelt.

Plötzlich ist Musik zu hören, Fenster öffnen sich, hinter ihnen liegt kein Schnee, sondern blühende Lichtungen. Ein fröhlicher Meister platzt herein, aber seine Freude lässt schnell nach: Das erwartete Wunder geschah nicht. „Wie kannst du es wagen, sie nicht zu küssen ?! Er fragt den Bären. "Du hast das Mädchen nicht geliebt!"

Der Besitzer geht. Vor den Fenstern schneit es wieder. Völlig deprimiert wendet sich der Bär an den Jäger, der mit der Frage hereinkam, ob er den hundertsten Bären töten möchte (er gab an, 99 getötete Bären gehabt zu haben), weil er die Prinzessin immer noch finden, sie küssen und sich in ein Tier verwandeln würde. Nach dem Zögern erklärt sich der Jäger bereit, die "Höflichkeit" des jungen Mannes auszunutzen.

Ein Jahr ist vergangen. Der Wirt heiratete seine geliebte Emilia. Der Bär verschwand an einem unbekannten Ort: Der Zauber des Zauberers erlaubt ihm nicht, zur Prinzessin zu gehen. Und das Mädchen wurde aufgrund unglücklicher Liebe krank und wollte sterben. Alle Höflinge sind in tiefer Trauer. Nur der Administrator wurde reicher und mutiger, obwohl seine Hochzeit nicht stattfand, und glaubte nicht an den Tod aus Liebe.

Die Prinzessin will sich von Freunden verabschieden und bittet sie, ihre letzten Minuten aufzuhellen. Unter den Anwesenden und dem Meister mit der Herrin. Tief im Garten sind Schritte zu hören - der Bär ist trotzdem hier angekommen! Die Prinzessin ist froh und gibt zu, dass sie ihn liebt und vergibt, lass ihn sich in einen Bären verwandeln, wenn er nur nicht gehen würde. Sie umarmt und küsst den jungen Mann. („Ehre sei den tapferen Männern, die es wagen zu lieben und wissen, dass dies ein Ende haben wird“, sagte der Zauberer etwas früher.) Ein Donnerschlag ist zu hören, für einen Moment herrscht Dunkelheit, dann blinkt das Licht und jeder sieht, dass der Bär ein Mensch bleibt. Der Zauberer freut sich: Ein Wunder geschah! Zum Feiern verwandelt er den Administrator, der alles satt hat, in eine Ratte und ist bereit, neue Wunder zu vollbringen, "um nicht vor einem Übermaß an Kraft zu platzen".